• • 0 Vorwort
• 1 Bedeutung von US-GAAP-Abschlüssen für deutsche bzw. europäische Unternehmen
  • • 1.1 Zunehmende Bedeutung von nach internationalen Grundsätzen erstellten Jahresabschlüssen deutscher Unternehmen
  • 1.2 Regelungsumfang des § 292a HGB vor dem Hintergrund des KapAEG und des KapCoRiLiG
    • • 1.2.1 Vorbemerkung
    • • 1.2.2 Sachlicher Geltungsbereich der Regelung
  • • 1.3 Ausblick auf das europäische Bilanzrecht
  • 1.4 Regelwerke der Deutsche Börse AG
    • • 1.4.1 Der bisherige Neue Markt als Motor für die Einführung der internationalen Rechnungslegung in Deutschland
    • • 1.4.2 Neuordung der Börsensegmente - Einführung eines General Standard und eines Prime Standard
  • • 1.5 Besondere SEC-Berichterstattungserfordernisse bei Dual-Listing(z. B. NASDAQ oder NYSE)
  • • 1.6 Quellenverzeichnis
  • • 1.7 Verständnistest zu LE 1
• 2 Grundlagen der Börsenzulassung und der Rechnungslegung in den Vereinigten Staaten von Amerika
  • • 2.1 Der rechtliche Rahmen der US-GAAP
  • • 2.2 Welche Unternehmen müssen ihre Abschlüsse nach US-GAAP erstellen und offen legen
  • • 2.3 Bedeutung und Einfluss der amerikanischen Börsenaufsicht SEC
  • • 2.4 Normensetzende Institutionen hinsichtlich der US-GAAP
  • 2.5 Vergleichbare normensetzende Institutionen im internationalen Kontext
    • • 2.5.1 Hinsichtlich der International Accounting Standards: Das IASC (nunmehr International Accounting Standards Board (IASB))
    • • 2.5.2 In Deutschland: Das DRSC
  • • 2.6 Quellenverzeichnis
  • • 2.7 Verständnistest zu LE 2
• 3 Grundkonzeption und Grundprinzipien der US-amerikanischen Rechnungslegung im Vergleich zur deutschen handelsrechtlichen Bilanzierung
  • • 3.1 Einführung in das Conceptual Framework des FASB
  • • 3.2 SFAC 1: Objectives of Financial Reporting by Business Enterprises
  • • 3.3 SFAC 2: Qualitative Characteristics of Accounting Information
  • • 3.4 SFAC 5: Recognition and Measurement in Financial Statements of Business Enterprises
  • • 3.5 SFAC 7: Using Cashflow Information and Present Value in Accounting Measurement
  • • 3.6 Zentrale Unterschiede in der Rechnungslegungskonzeption der US-GAAP im Vergleich zum HGB
  • • 3.7 Quellenverzeichnis
  • • 3.8 Verständnistest zu LE 3
• 4 Bestandteile eines US-GAAP-Abschlusses und deren Gliederung - Überblick
  • • 4.1 Balance Sheet
  • • 4.2 Income Statement
  • • 4.3 Statement of Stockholders' Equity und Statement of Retained Earnings
  • • 4.4 Cashflow-Statement
  • 4.5 Anhangangaben (Disclosures)
    • • 4.5.1 Related Parties Transactions
    • • 4.5.2 Segmental Reporting
  • • 4.6 Earnings per Share
  • • 4.7 Quellenverzeichnis
  • • 4.8 Verständnistest zu LE 4
• 5 Bilanzierung und Bewertung von Noncurrent Assets nach US-GAAP
  • • 5.1 Bestandteile der Noncurrent Assets nach US-GAAP
  • 5.2 Ansatz und Bewertung von Property, Plant and Equipment
    • • 5.2.1 Bestimmung der Anschaffungs- und Herstellungskosten nach US-GAAP
    • • 5.2.2 Planmäßige Abschreibungen und Abschreibungsverfahren
    • • 5.2.3 Impairment-Test
    • • 5.2.4 Ausweisbesonderheiten
  • • 5.3 Ansatz und Bewertung von Intangible Assets
  • • 5.4 Besonderheiten bei Leasingverhältnissen
  • • 5.5 Bilanzierung von Investments
  • • 5.6 Zusammenfassende Gegenüberstellung der wesentlichen Unterschiede zwischen US-GAAP und HGB
  • • 5.7 Quellenverzeichnis
  • • 5.8 Verständnistest zu LE 5
• 6 Bilanzierung und Bewertung von Current Assets nach US-GAAP
  • • 6.1 Bestandteile der Current Assets
  • • 6.2 Cash and Cash-Equivalents
  • • 6.3 Receivables
  • • 6.4 Prepaid Expenses
  • 6.5 Inventories
    • • 6.5.1 Zusammensetzung
    • • 6.5.2 Bewertung
  • • 6.6 Bilanzierung von kurzfristigen Wertpapieren
  • • 6.7 Zusammenfassende Gegenüberstellung der wesentlichen Unterschiede zwischen US-GAAP und HGB bei der Bilanzierung des Vorratsvermögens
  • • 6.8 Quellenverzeichnis
  • • 6.9 Verständnistest zu LE 6
• 7 Rückstellungen und Verbindlichkeiten nach US-GAAP
  • • 7.1 Ansatz von Rückstellungen
  • 7.2 Bilanzierung und Bewertung von Pensionsverpflichtungen
    • • 7.2.1 Gegenüberstellung von leistungs- und beitragsorientierten Pensionsplänen
    • • 7.2.2 Ermittlung der Rückstellung für Pensionsverpflichtungen
  • • 7.3 Aufteilung von langfristigen und kurzfristigen Verbindlichkeiten
  • • 7.4 Zusammenfassende Gegenüberstellung der wesentlichen Unterschiede zwischen US-GAAP und HGB
  • • 7.5 Behandlung von Garantieverträgen
  • • 7.6 Quellenverzeichnis
  • • 7.7 Verständnistest zu LE 7
• 8 Latente Steuern nach US-GAAP
  • 8.1 Das Konzept der latenten Steuern
    • • 8.1.1 Deferred-versus Liability-Method
    • • 8.1.2 Temporary-versus Timing Differences
  • 8.2 Ansatz, Bewertung und Ausweis von Steuerlatenzen
    • • 8.2.1 Zugrunde liegender Steuersatz
    • • 8.2.2 Ansatzpflichten und -wahlrechte
    • • 8.2.3 Ausweisvorschriften
  • • 8.3 Besonderheiten bei latenten Steuern aufgrund von Verlustvorträgen
  • • 8.4 Beispiel zu latenten Steuern
  • • 8.5 Intraperiod Tax Allocation
  • • 8.6 Zusammenfassende Gegenüberstellung der wesentlichen Unterschiede zwischen US-GAAP und HGB
  • • 8.7 Quellenverzeichnis
  • • 8.8 Verständnistest zu LE 8
• 9 Besonderheiten der Gewinn- und Verlustrechnung nach US-GAAP
  • 9.1 Grundsätze der Umsatzrealisierung nach SFAC 5 und Besonderheiten des SAB 101
    • • 9.1.1 Umsatzrealisierung
    • • 9.1.2 Umsatzrealisierung vor dem Zeitpunkt der Lieferung
    • • 9.1.3 Umsatzrealisierung nach dem Zeitpunkt der Lieferung
  • • 9.2 Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung
  • • 9.3 Comprehensive Income - Bindeglied zur Bilanz
  • • 9.4 Anpassung von Vorjahresbeträgen infolge der Änderung von Bilanzierungsmethoden (so genannte Accounting Changes)
  • • 9.5 Quellenverzeichnis
  • • 9.6 Verständnistest zu LE 9
• 10 Besonderheiten der Konzernrechnungslegung nach US-GAAP
  • • 10.1 Das Wesen des Konzernabschlusses
  • • 10.2 Bestandteile des Konzernabschlusses nach den US-GAAP
  • • 10.3 Konsolidierungskreis
  • • 10.4 Stichtag für die Aufstellung des Konzernabschlusses
  • • 10.5 Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung eines Unternehmens
  • • 10.6 Währungsumrechnung
  • 10.7 Grundsätze der Konsolidierung
    • • 10.7.1 Kapitalkonsolidierung
    • • 10.7.2 Schuldenkonsolidierung
    • • 10.7.3 Aufwands- und Ertragskonsolidierung einschließlich Zwischenergebniseliminierung
  • 10.8 Kapitalkonsolidierung
    • • 10.8.1 Vollkonsolidierung
    • • 10.8.2 Equitykonsolidierung
  • • 10.9 Übrige Konsolidierungsmaßnahmen
  • • 10.10 Latente Steuern aufgrund von Konsolidierungsmaßnahmen
  • • 10.11 Quellenverzeichnis
  • • 10.12 Verständnistest zu LE 10
• 11 Einzelfragen
  • 11.1 Aktienoptionsprogramme
    • • 11.1.1 Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften
    • • 11.1.2 Bewertung gemäß APB 25
    • • 11.1.3 Bilanzierung nach SFAS 123
    • • 11.1.4 Aktienrechtliche Besonderheiten
  • • 11.2 Kosten von Eigenkapitaltransaktionen
  • 11.3 Schließung und Restrukturierung von Unternehmensteilen "Discontinued Operations"
    • • 11.3.1 Begriffsdefinition
    • • 11.3.2 Zeitpunkt der Einstufung als
    • • 11.3.3 Bewertung und Ausweis der Discontinued Operations
    • • 11.3.4 SFAS 144
  • • 11.4 Quellenverzeichnis
  • • 11.5 Verständnistest zu LE 11
• 12 Umstellung des Rechnungswesens auf internationale Grundsätze
  • • 12.1 Vorüberlegungen zur Einführung von US-GAAP
  • 12.2 Organisatorische Anforderungen an das Rechnungswesen
    • • 12.2.1 Technische Realisierung der Umstellung
    • • 12.2.2 Anforderungen an finanzwirtschaftliche Steuerungsinstrumente
    • • 12.2.3 Anforderungen an die Kostenrechnung
  • 12.3 Durchführung der Umstellung
    • • 12.3.1 Vorbereitende Maßnahmen
    • • 12.3.2 Projektdurchführung
    • • 12.3.3 Abschluss
  • • 12.4 Quellenverzeichnis
  • • 12.5 Verständnistest zu LE 12
• 13 Einordnung und Übersicht der IAS
  • • 13.1 Vorgeschichte und Entstehung der International Accounting Standards
  • 13.2 IAS und IASC - Organisation und Ziele
    • • 13.2.1 Aufbau des IASC
    • • 13.2.2 Treuhänder (Trustees) der IASC Foundation
    • • 13.2.3 IASC Board
    • • 13.2.4 Standards Advisory Council
    • • 13.2.5 International Financial Reporting Interpretations Committee
    • • 13.2.6 Mitarbeiterstab
    • • 13.2.7 Finanzierung
  • • 13.3 Enstehungsprozess (due process) der International Financial Reporting Standards
  • 13.4 Übersicht über die Standards
    • • 13.4.1 Verabschiedete IAS Standards
    • • 13.4.2 Interpretationen
    • • 13.4.3 Weitere Arbeit der IASB
  • • 13.5 Prinzipien des IAS/IFRS
  • • 13.6 Unterschiede von IAS/IFRS zum deutschen Recht und zu den US-GAAP
  • 13.7 Verbreitung und zukünftige Stellung von IAS/IFRS in der EU
    • • 13.7.1 Verbreitung von IAS in Deutschland
    • • 13.7.2 Verbreitung von IAS/IFRS in der EU
    • • 13.7.3 Verbreitung von IAS/IFRS in anderen Staaten
    • • 13.7.4 Zukünftige Regulierung in der EU
  • • 13.8 Quellenverzeichnis
  • • 13.9 Verständnistest zu LE 13
• 14 Rechnungslegung nach IAS
  • 14.1 Bestandteile des Abschlusses
    • • 14.1.1 Posten der Bilanz
    • • 14.1.2 Gewinn- und Verlustrechnung
    • • 14.1.3 Kapitalflussrechnung
    • • 14.1.4 Eigenkapitalentwicklung
    • • 14.1.5 Anhang
    • • 14.1.6 Segmentberichterstattung
    • • 14.1.7 Lagebericht
  • • 14.2 Konzernrechnungslegung
  • 14.3 Gegenüberstellung der wichtigsten Abweichungen von IAS zu HGB und US-GAAP
    • 14.3.1 Grundlagen zu Anschaffungs- und Herstellkosten
      • • 14.3.1.1 Definition Anschaffungskosten
      • • 14.3.1.2 Definition Herstellungskosten
      • • 14.3.1.3 Neubewertung
      • • 14.3.1.4 Abschreibungen
    • 14.3.2 Besonderheiten für einzelne Arten von Vermögensgegenständen
      • • 14.3.2.1 Immaterielle Vermögensgegenstände ('Intangible assets')
      • • 14.3.2.2 Geschäfts-/ Firmenwert - Goodwill
      • • 14.3.2.3 Sachanlagen
      • • 14.3.2.4 Finanzinstrumente
      • • 14.3.2.5 Vorräte
      • • 14.3.2.6 Rückstellungen
      • • 14.3.2.7 Verbindlichkeiten
  • • 14.4 Darstellung Kundenspezifische Fertigungsaufträge in Bilanz und GuV
  • • 14.5 Quellenverzeichnis
  • • 14.6 Verständnistest zu LE 14

7.5 Behandlung von Garantieverträgen

Zum Abschluss dieser Lehreinheit soll noch auf eine Neuregelung zum Jahreswechsel 2002/2003 eingegangen werden: Am 25. November 2002 wurde FIN 45: “Guarantor‘s Accounting and Disclosure Requirements for Guarantees, Including Indirect Guarantees of Indebtedness of Others – an interpretation of FASB Statements No. 5, 57 and 107 and Recsission of FASB Interpretation No. 34" verabschiedet, die die Bilanzierung und Veröffentlichung von Garantien regelt. FIN 45 ist hinsichtlich der Angabepflichten (Disclosures) bereits für nach dem 15. Dezember 2002 beginnende Geschäftsjahre, hinsichtlich der Bilanzierung für Garantien, die nach dem 31. Dezember 2002 abgegeben oder verändert werden, anzuwenden. Hintergrund dieser Neuregelung war die Nichtangabe wesentlicher Garantien bei spektakulären Unternehmenszusammenbrüchen in der jüngeren Vergangenheit. FIN 45 ist anzuwenden für Garantieverträge, die unter eine der folgenden Kategorien fallen:

• Marktwert- und ähnliche Garantien, die bei Veränderungen bestimmter Basiswerte (sog. “Underlying”) von Vermögensgegenständen, Schulden oder Wertpapiere fällig werden. Beispiele hierfür sind Garantieakkreditive bzw. Marktwertgarantien
• Leistungs- und Erfüllungsgarantien, die bei Nichterfüllung einer bestimmten Vertragsgrundlage durch eine andere Partei fällig werden.
• Freistellungsgarantien, die bei Veränderung der Grundannahmen fällig werden.
• Zusätzliche Steuerlast aufgrund Änderungen der Steuergesetze oder abweichender Interpretationen
• Schuldübernahmegarantien, z.B. Patronatserklärungen.

Bei Abschluss eines Garantievertrages muss - unabhängig von der Wahrscheinlichkeit der Inanspruchnahme - eine Verbindlichkeit in Höhe des Fair Values der Garantie angesetzt werden. Bei der erstmaligen Bilanzierung sind zwei Grundfälle zu unterscheiden:

• Bei einem Abschluss einer separaten Garantievereinbarung: Buchung von Verbindlichkeit und Forderung in Höhe der Garantiegebühr (Bei Verträgen ohne Garantiegebühr: Schätzung des Fair Values für die Verbindlichkeit und aufwandswirksame Einbuchung)
• Sofern die Garantie in einem Gesamtvertrag (z.B. Verkauf von Vorräten) enthalten ist: Erfassung einer Verbindlichkeit mit dem geschätzten Fair Value der Garantie bei einer Minderung der Erlöse aus dem Gesamtvertrag (z.B. Umsatz) als Gegenbuchung.